Optimal Hedge Ratio estimation: GARCH (1,1) approach, a new model (Estimación óptima de Hedge Ratio: acercamiento de GARCH (1,1), un modelo nuevo)

García, Angelo y Badii Zabeh, Mohammad Hosein y Rositas, J. (2006) Optimal Hedge Ratio estimation: GARCH (1,1) approach, a new model (Estimación óptima de Hedge Ratio: acercamiento de GARCH (1,1), un modelo nuevo). Innovaciones de negocios, 3 (6). pp. 227-242. ISSN 1665-9627

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Resumen

Abstract. An estimation of the Optimal Hedge Ratio on future markets is developed. The methodology incorporates forecasting the volatility and correlation of the spot and future prices using a GARCH (1,1) model, and under these estimations compute the optimal hedge ratio. This document shows a clear example of the methodology, using gold futures to hedge the risk exposure. Resumen. Se desarrolla una estimación óptima de Hedge Ratio en los mercados del futuro. La metodología se basa en incorporar el pronostico de volatilidad y la correlación entre el precio del momento y del futuro usando el GARCH (1,1). Este documento demuestra un ejemplo claro de la metodología, utilizando el oro en el futuro para proteger el riesgo.

Tipo de elemento: Article
Materias: H Ciencias sociales > H Ciencias Sociales en General
Divisiones: Centro de Desarrollo Empresarial
Usuario depositante: Innovaciones de Negocios (UANL-FACPYA)
Creadores:
CreadorEmailORCID
García, AngeloNO ESPECIFICADONO ESPECIFICADO
Badii Zabeh, Mohammad HoseinNO ESPECIFICADONO ESPECIFICADO
Rositas, J.NO ESPECIFICADONO ESPECIFICADO
Fecha del depósito: 04 Jul 2017 20:05
Última modificación: 01 Oct 2018 18:20
URI: http://eprints.uanl.mx/id/eprint/12460

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